HY-ANALYSE: Maxim Crane Works verkauft Schulden in Höhe von 500 Millionen US-Dollar zu 12 %

May 28, 2023

Der Laufkranhersteller Maxim Crane Works hat am Donnerstag den Verkauf von fünfjährigen US-Hochzinsanleihen im Wert von 500 Millionen US-Dollar abgeschlossen. Das Unternehmen hat Erlöse für die Rückzahlung von Zweitpfandschulden mit Fälligkeit im nächsten Jahr und für die Rückzahlung von Krediten im Rahmen einer ABL-Fazilität bereitgestellt.

Maxim, ein Apollo-Unternehmen, hat die gesicherten Second-Lien-Schuldverschreibungen mit einer Rendite von 12 % bewertet, was dem breiten Ende der Prognose entspricht.

Moody's Investors Service, das die neuen Anleihen mit Caa1 bewertet, hat das Rating der Unternehmensfamilie von Maxim Anfang dieser Woche von B3 auf B2 angehoben und dabei eine verbesserte Betriebsleistung angeführt. „Die Hochstufung spiegelt auch die verbesserte Liquidität und den Wegfall des Refinanzierungsrisikos nach der Rückzahlung von ... wider.

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